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12 月 18 日,海南自贸港全岛正式封关,当天洋浦港就迎来一个“开门红”。) ?7 M5 v% k# a
! X7 w0 @* O( t8 B5 A2 [一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港,这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物,货值将近 4 个亿。
" U+ T! m% f5 T: R( Z( L企业算了一笔账:光进口环节,就比封关前省了差不多一千万成本。. p) w( P3 B, h$ [) z0 D. n
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这事的信号其实很明确——8 x2 A. s. B# d0 T' z8 G2 ], T8 O* w1 d
海南自贸港,已经进入真正“动起来”的阶段了。
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! g$ {- G3 B+ R封关当天,相关政策是一起落地的:" s) p$ ^/ @, `6 _: V
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。% h- \% I5 u0 Y
央视也明确说了:封关不是终点,而是新一阶段的开始,后面还会继续扩大开放、完善制度。$ {; F! \; M9 l- O
. }5 F) w# P |: D; U+ H8 q而在资本市场这边,反应其实已经提前给出来了。
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目前海南一共有 29 家本土上市公司,被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
5 V4 y0 ?9 F% J6 m9 I今年以来,海南板块整体走势很强,11 月 18 日一度冲到 10796 点,虽然最近回调到了 9366 点,但情绪已经被彻底点燃。3 J4 [0 k) [6 c
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问题也来了:
. k! Q5 c4 W# _+ N8 E8 |6 U这 29 家公司里,谁更可能吃到真红利?
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从政策方向看得很清楚——
: G% W& d" c j1 T“人流更自由、物流更高效”,再加上“零关税、低税率、简税制”,; S4 m- N7 Q7 V* z. v
交通物流、新能源和高端制造,很可能是最先受益的方向。
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从短期市场表现来看,12 月 18 日当天,
6 `. t' Q1 A4 r$ }5 ?# _钧达股份直接涨停,# q+ |# T# o: Z3 Y- h6 P
洲际油气涨了 6% 多,; }1 W6 Z9 n' V' y
其余个股则出现不同程度回调,资金明显在做方向选择。/ X+ z- a7 h7 G8 E: I. g: F1 {
, J9 o9 d6 W5 l% |3 {交通物流:最先吃到“流量红利”
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先说交通物流,这一块几乎是政策一落地,业绩就能感受到变化。+ e! n' X& H: ~! ~$ F2 V4 l. R
8 m& x" y" e' {% R; u% C在封关前的预热阶段,琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了:
# o$ _0 j- k6 n$ O# p0 B& G/ a2 ~( u12 月上旬,
, g) v& M5 I Y客滚船发班量同比涨 9%,
# Z8 O/ d4 N3 M/ E [2 J旅客运输量涨 23%,
T0 C2 C, v+ t; G, i- _2 X/ w车辆运输量涨 18%,% q/ T j' R* U+ T; x
新能源车运输量直接暴涨 27%。
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面对这波增量,海峡股份早就开始准备了。
& D# X/ y |. x7 f# |. [: d他们的计划很直接:* |. g- ?; \% e1 F
加船、造新船、开新航线,
" e# W6 p- W( V9 ~* j8 _7 A尽量把海口—海安这条线的压力分散掉,$ y3 G1 K! r/ J& j# r ^
为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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航空这边动作也不小。9 g) l, m; d+ ~; f
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海南机场正在推进 收购美兰机场控股权;: c! q! N1 S/ P, f6 `0 Q& Z3 I
海航控股从 2023 年开始,就在加速恢复和扩展国际航线。
( O Y4 {5 h1 \到 2025 年,海口美兰的国际和地区航线数量,将从 2019 年的 13 条,增加到 23 条。
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$ F+ j( `0 B8 T' T1 O7 M伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通,
7 [. p( |9 ?$ V* w* b9 v海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位,正在明显抬升。
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0 k- k4 F: H3 z. v再加上免税业务这一块,海南机场和海峡股份的布局也很完整:
% p) U n* S+ d/ ]$ t% C2 g机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权,该有的基本都有。
+ y8 t3 x6 T) E1 p: H; k一旦人流起来,免税消费自然会跟着放量。, I/ c$ u- b7 _0 w" R3 P
. {5 E- p g8 \ r, P有业内人士总结得很直白:
& I5 T6 v. X# B! q- a. e9 s: |只要海南的人和货开始频繁流动,交通类公司就是最直接的受益者。8 z5 _4 @9 ?3 p+ U8 W) }& C
6 J( K" ]8 ]* S! f. H新能源、高端制造:吃的是“长期红利”
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如果说交通物流是“立竿见影”,% q" F6 H: A2 c B! O0 v
那新能源和高端制造,吃的就是长期、确定性更强的政策红利。( E+ n+ ]( c$ W4 M9 \1 \/ X0 N
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比如海马汽车。( l( W! n+ U9 U; e
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业,
; I$ M9 C9 K* `( p现在正在海南推进氢能全产业链布局,目标是打造零碳汽车生态。
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他们自己也说得很清楚:# b6 w, x* @) J
自贸港的区位、政策、岛屿环境,对新能源产业来说非常友好,& @% v& H3 E& K( |; ]
2030 年前,争取把氢能这条路真正跑通。
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% {* u: d: d; A4 a; V再看海南矿业。6 Y2 e, V4 i) L" e/ W. G
封关之后,“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利,
' v' o+ E2 Z$ ]$ F直接帮企业降成本、抢人才、提效率。$ G4 I; f4 k% G2 d: D. E7 H
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尤其是在资金端,9 K7 z" }% l k* j1 u6 A
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策,
" H- f1 J/ g9 A7 A# |( V对做全球业务的企业来说,几乎是“刚需级利好”。
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而在贸易端,
1 W: t& A, t5 }* ?" H% }8 z洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税,
4 |" h" s9 P! A: F6 s6 q' K项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
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有研究人员就评价得很直接:
0 Y' i6 c4 H) z新能源和高端制造,
: Q+ @# H1 ^$ J. @. P i成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强,是自贸港长期受益的核心方向。
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农业、生物医药:慢,但空间不小. z# J2 X( z9 ?. W! Q: b
$ ]( |0 I- |0 ]( T另外,一些细分方向也在悄悄发力。
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比如特色农业。1 m5 @$ M- b# w- ^* z' _* { F0 p
海南本身就是南繁育种基地, p6 W# @% W/ a: n
再加上自贸港政策,向东南亚市场延伸的空间很大。
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生物医药这边,
# p, d1 `7 e- W3 [) P海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算;% ?% s0 r4 a& s: }; O
海南海药则借助博鳌乐城政策,不断引入海外产品、丰富管线。- X, G! h$ B* o- d! ]$ y- g. F2 e
6 y B" m/ r& h- n( N5 l这些方向不一定爆得快,
; ^8 N% L1 j D) i) q但在政策环境下,持续做,是有空间的。
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整体来看,* |' J) {, p0 h7 N6 v' v
封关不是一次性的刺激,
/ j5 D( m; [6 |9 l+ k5 C9 N而是一整套长期制度红利的开始。. Z. K8 a8 `1 u! x
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接下来真正值得关注的,是:; J" C6 k0 m4 J
简税制细则怎么落?鼓励产业目录怎么定?0 s/ H2 |' C2 A5 _
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政策一旦继续细化,2 R# Z) P' ~6 ? u/ V( u
海南这 29 家本土上市公司里,0 o% P# V& }# ^+ s
很可能会走出真正的“分化行情”。* M8 T0 ~* `( N( t& Y4 R |& ]
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