普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

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最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”
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说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
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我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
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还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

4 F0 B: d! ]% h/ k: R结果出人意料：

0 W$ o+ i: b- t: c只有7%多点的客户赚钱，
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& G3 g6 ]2 L% b5 b0 j5 q2%勉强打平，

! [$ V5 @1 W4 T5 B* j1 i剩下90%以上都是亏钱的。

比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
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那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
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' G2 @; F. N; ^因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。
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0 U# r8 A* W- o/ [这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
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( n" b% \/ }+ r; d$ j炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：

基本面能力

技术面能力

对制度的理解

一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

1 S: l& \; W% u  g0 K& i拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

  \; Y! P3 q6 _# @8 z, g从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
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9 e+ W) F$ ^' _0 ~. X& v% z6 D! q你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
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  O; N% Z" c: A& a  _技术出来还得砸钱建产线；
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建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

5 e1 z! s2 z& h" ?最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。
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" {  b! h3 v6 S& p% J, n& J% U2 Y投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

+ s+ ^" [( N, f2 I( M6 h! F& ^所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

& p4 O9 `' r5 u4 \9 O这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
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8 |6 {7 H6 M( U$ M% }$ b二、技术面：你打不过量化
; s' T, h7 ?4 P$ b有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

, {3 B7 N% K; o: Y# r1 N, j那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。

中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！

3 w& N3 [  _0 B更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
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那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
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, L; c, b# H, K* u( V/ ^* ?别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。

# @1 r* \, J& M/ C三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

0 q) c% I4 }" R+ w你想想：
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4 F% ^; V! y: {: s' Z& p有涨跌停限制，防你亏太快；

: t% `) T+ G) [* [: b有T+1限制，强行降低交易频率；
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0 F6 T' p" N; r7 K2 q# s. m有各种强制信息披露；

  @+ G% y8 X5 S4 p. V连开户门槛都设得很低……
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说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
  N7 P9 p/ f- [0 X* z; o
! z/ g% {, t4 F6 C2 ~6 M0 G但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
! _( U" U3 e: w6 H  C
/ T- ^; h9 Z% e! x+ I1 _而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
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4 w9 c+ P7 l: |- C: w- i如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。
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$ G( b1 }, O( K% T# p反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。

$ P: a3 j! W6 k3 M. M; I( z所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
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独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心